Регулирование платежей третьей стороной: анализ рисков и правовых механизмов в Китае

Цель: выявить основные риски и проблемы в сфере платежей третьей стороной в Китае, проанализировать действующее законодательство о регулировании данного сектора и предложить научно обоснованные направления повышения эффективности регулирования подобных платежных систем.

Методы: исследование проводилось с применением комплекса общенаучных методов, включающих анализ, индукцию и синтез. Осуществлен всесторонний анализ текущего состояния развития и нормативного правового регулирования платежей третьей стороной в Китае с целью выработки практических рекомендаций для внедрения эффективных механизмов регулирования данной сферы. Применялся сравнительно-правовой анализ существующих нормативных актов и международного опыта регулирования финансовых технологий.

Результаты: установлено, что платежи третьей стороной стали неотъем­лемой составляющей электронной коммерции, эффективно решая проблемы высоких транзакционных издержек и дефицита кредитных ресурсов в китайской электронной коммерции. Проведенный анализ показал, что платежная индустрия сталкивается с серьезными вызовами, включая недостаточность регулирования, финансовые и технологические риски. Выявлена конкурентная структура рынка по модели «2 + 1 + N» с доминированием крупных платежных платформ. Разработаны практические рекомендации по совершенствованию правовых механизмов для обеспечения стабильности и безопасности функционирования сектора сторонних платежей, включая создание единого регулятора и усиление надзора за депонированными средствами.

Научная новизна: исследование дополняет научную базу в области регулирования финансовых технологий, систематизируя основные риски индустрии сторонних платежей и анализируя современную нормативную правовую базу с учетом последних изменений в отрасли, что позволяет сформировать комплексное понимание правовых вызовов в данной сфере. Впервые предложена интегрированная модель оценки рисков для платежных систем третьих сторон.

Практическая значимость: представленные в работе выводы имеют прикладное значение для повышения эффективности регулирования, что актуально как для поставщиков платежных услуг третьих сторон, так и для финансовых регуляторов при разработке политики в области финансовых технологий и цифровых платежей. Результаты могут быть использованы при совершенствовании законодательной базы и создании специализированных органов финансового надзора.

1. Chen, W., & Wang, X. (2024). Can mobile payment innovation contribute to low-carbon sustainable economic development? Spatial econometric analysis based on Chinese city-level data. Cities, 155, 105425. https://doi.org/10.1016/j.cities.2024.105425

2. Ding, Jie (2021). Legal Issues of Third-Party Payment in the Context of Internet Finance. Dispute Settlement, 7(4), 169–178. https://doi.org/10.12677/DS.2021.74022

3. Du, S. (2025). More to give in marriage? County-level sex ratios and marriage payments in China. Social Science Research, 127, 103141. https://doi.org/10.1016/j.ssresearch.2025.103141

4. Fan, X., Zhao, W., Zhang, T., & Yan, E. (2023). Mobile payment, third-party payment platform entry and information sharing in supply chains. Annals of Operations Research, 329, 353–372. https://doi.org/10.1007/s10479-020-03749-8

5. Huang, Z., Wang, L., & Yu, W. (2024). Financial development, electronic payments, and residents’ consumption: Evidence from rural China. Finance Research Letters, 71, 106455. https://doi.org/10.1016/j.frl.2024.106455

6. Junwen, Zh., Jianwei, D., & Ming, G. (2019). Objectives and institutional arrangements of third-party payment supervision – International comparison and policy recommendations. Financial Regulation Analysis. 03.006. https://doi.org/DOI:10.13490/j.cnki.frr.2019.03.006

7. Lee, I., & Shin, Y. J. (2018). Fintech: Ecosystem, business models, investment decisions, and challenges. Business Horizons, 61(1), 35–46. https://doi.org/10.1016/j.bushor.2017.09.003

8. Liu, Zhaolu. (2018). China’s third-party electronic payment model, 33. 029. Northeast Agricultural University.

9. Liu, J., Li, X., & Wang, S. (2020). What have we learnt from 10 years of fintech research? A scientometric analysis. Technological Forecasting and Social Change, 155, 120022. https://doi.org/10.1016/j.techfore.2020.120022

10. Liu, Jin. (2018). The Regulatory Model of Non-Bank Payment Institutions in China and International Comparison. Research report. Institute for Fintech research Tsinghua university.

11. Qiu, W. (2025). Does Mobile Payment Adoption Increase Household Portfolio Diversification? Evidence from China. Finance Research Letters, 75, 106911. https://doi.org/10.1016/j.frl.2025.106911

12. Tang, Y. M., Chau, K. Y., Hong, L., Ip, Y. K., & Yan, W. (2021). Financial innovation in digital payment with WeChat towards electronic business success. Journal of Theoretical and Applied Electronic Commerce Research, 16(5), 1844–1861. https://doi.org/10.3390/jtaer16050103

13. Thakor, A. V. (2020). Fintech and banking: What do we know? Journal of Financial Intermediation, 41, 100833. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2019.100833

14. Xiong, Cen. (2023). China’s third-party payment risk and control suggestions, E-commerce, 6.

15. Xu, R., Mi, C., Mierzwiak, R., & Meng, R. (2020). Complex network construction of Internet finance risk. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 540, 122930. https://doi.org/10.1016/j.physa.2019.122930

16. Yao, M., Di, H., Zheng, X., & Xu, X. (2018). Impact of payment technology innovations on the traditional financial industry: A focus on China. Technological Forecasting and Social Change, 135, 199–207. https://doi.org/10.1016/j.techfore.2017.12.023

17. Yao, Y., & Li, J. (2022). Operational risk assessment of third-party payment platforms: a case study of China. Financial Innovation, 8, 19. https://doi.org/10.1186/s40854-022-00332-x

18. Ye, W., Chen, W., & Fortunati, L. (2023). Mobile payment in China: A study from a sociological perspective. Journal of Communication Inquiry, 47(3), 222–248. https://doi.org/10.1177/01968599211052965

19. Zhang, Z. (2018). Law and economic growth in China: a case study of the stock market. Asian Journal of Law and Society, 5(2), 333–357. https://doi.org/10.1017/als.2018.17

20. Zhao, X., & Sun, Y. (2012). A study of third-party online payment: Risk control and supervision analysis. WHICEB 2012 PROCEEDINGS. 95.

21. Zhu, Jing. (2024). Research on Legal Supervision Issues of Third-Party Payment. E-commerce Letters, 13(1), 44–49. https://doi.org/10.12677/ecl.2024.131006